Im Markt der digitalen Assets erwarten uns viele spannende und wegweisenden Themen in den kommenden Monaten. Die Bitcoin Spot ETF Anträge, bei denen die Entscheidung über Annahme oder Ablehnung seitens der SEC um weitere 45 Tage verschoben wurde oder das anstehende Bitcoin Halving in den ersten Monaten des kommenden Jahres, stellen solch elementar wichtigen Ereignisse dar, dass Investoren und Investorinnen auf eine günstige Kaufgelegenheit warten. Betrachtet man Investitionen antizyklisch, dann könnten sich in naher Zukunft potenziell gute Kaufpunkte in den digitalen Assets ermöglichen.
Gedankengang der Woche
Digital Asset News
Charles Edwards von Capriole Investments taxiert den tatsächlichen Marktwert von Bitcoin auf über 47.000 US-Dollar und sieht noch deutlich Luft nach oben. Der Bitcoin-Kurs (BTC) bewegt sich aktuell in einer engen Preisspanne zwischen 25.500 und 26.500 US-Dollar, weshalb bei den Beobachtern Uneinigkeit herrscht, in welche Richtung der Markt tendieren wird.
Experte Charles Edwards, ist angesichts dieser Situation allerdings äußerst optimistisch und sieht darin die optimale langfristige Kaufgelegenheit bei gleichzeitig geringem Risiko. Das schlussfolgert Edwards wiederum aus den Produktionskosten von im Zusammenhang mit dem Stromverbrauch.
Die sogenannte „Energy Value Theory“ von Capriole Investments taxiert den sogenannten „Fair Value“ – also den tatsächlichen Marktwert – von Bitcoin entsprechend auf 47.200 US-Dollar. Dahingehend erklärt Edwards, dass allein die Produktionskosten auf einen Mindestpreis von 23.000 US-Dollar für BTC schließen lassen. Das Risiko-Ertrags-Verhältnis liegt demnach bei mindestens 1:5, wobei der Bitcoin-Kurs sogar noch viel Luft nach oben hat, denn laut Edwards geht diese Berechnung davon aus, dass die marktführende Kryptowährung „bei ihrem Fair Value stehenbleiben würde, was bisher jedoch noch in keinem Bullenlauf passiert ist“.
Coinbase, die bekannte digital Asset Plattform, betont, dass sie wegen den besseren gesetzlichen Rahmenbedingungen vermehrt den Fokus auf Regionen außerhalb der USA legen will, darunter auch die Europäische Union (EU).
Der Grund dafür ist explizit die klarere Krypto-Regulierung der betreffenden Regionen als Beweggrund.
In einem firmeneigenen Blogeintrag vom 6. September bezeichneten die Vizepräsidenten für internationales Geschäft und internationale Politik von Coinbase, Nana Murugesan und Tom Duff Gordon, die Europäische Union (EU), das Vereinigte Königreich (UK), Kanada, Brasilien, Singapur und Australien entsprechend als „Märkte mit Priorität in naher Zukunft“.
Dadurch wird erneut deutlich, wie fortschrittlich die europäische Union sich im Bereich der digitalen Assets aufgestellt hat und von dieser Entwicklung stark profitieren könnte.
Der Krypto-Datendienst Arkham gibt an, die Wallet-Adressen des einflussreichen Bitcoin-Fonds von Grayscale zu kennen und bestätigt dessen Vermögensangaben. Der Grayscale Bitcoin Trust hält in der Tat über 16 Milliarden US-Dollar in BTC. Herausgeber Grayscale befindet sich derzeit mit der US-Börsenaufsicht SEC in einem Rechtsstreit , um den Investmentfonds in einen „direkten“ börsengehandelten Bitcoin-Fonds (ETF) umzuwandeln.
Der Trust besteht demnach aus mehr als 1.750 Adressen, die insgesamt Bitcoin im Wert von mehr als 16 Milliarden US-Dollar halten, wie ein Arkham-Thread vom 6. September auf X (ehemals Twitter) erklärt. Dies deckt sich mit den hauseigenen Angaben von Grayscale, macht das Unternehmen somit zum zweitgrößten Bitcoin Halter der Welt & verdeutlicht, wie wichtig eine geeignete Risikooptimierung ist, in diesem Fall eine Streuung auf viele Wallets, um im Marktumfeld der digitalen Assets erfolgreich sein zu können.
Digital Asset Markt
Ein Großteil der digitalen Assets erlebte in der vergangenen Woche eine Rückkehr in die gering volatile und enge Preisspanne, welche seit Wochen vorherrscht. Nachdem die SEC die Entscheidung über die eingereichten Bitcoin Spot ETFs von Blackrock, Fidelity und co. um weitere 45 Tage nach hinten verschob und die Berufung gegen Ripple Gestalt annahm, erfolgte Tristesse im Marktumfeld der digitalen Assets und die leicht positve Grundstimmung am Markt verflog. Somit bedarf es erneut einen “emotional aufgeladenen” Katalysator, um die Positivität nachhaltig im Markt zu etablieren. Die aktuellen Umstände im Markt, sowie die Konzentration auf wenige aber bedeutende Entwicklungen (Bitcoin Halving & Bitcoin ETFs), sorgen dafür, dass die jetzige kurzfristige Entwicklung vernachlässigt und Investitionen “zurückgehalten” werden. Dies sorgt dafür, dass Trends sich nur sehr schwer etablieren können und führt zu leichter Negativität, vor allem in Altcoins, welche temporär für weiteren Verkaufsdruck sorgten könnte.
Auf Wochensicht steht eine Gesamtmarkt Entwicklung von ~-1.2% zu Buche – dies verdeutlicht die leicht negative Tendenz.
Für die kommende Woche heißt es somit erneut: Supportzonen müssen gehalten werden, da kein nennenswerter Katalysator den Markt antreibt.
Wöchentlicher Überblick
Wie üblich stellen wir auch detaillierte Videos für diejenigen zur Verfügung, die tiefer in das Thema einsteigen möchten.
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