Volatile Ausbrüche und Positivität sind oftmals im Verhältnis zu sonstigen Marktverhältnissen selten. Daher müssen diese Phasen im Voraus sehr genau analysiert und mögliche Szenarien dargestellt werden, um antizyklisches Verhalten und Positionierungen vorzunehmen. Nur wer den Markt antizipieren kann, wird langfristig erfolgreich sein!
Gedankengang der Woche
Digital Asset News
In den letzten Monaten hat der Preis von Gold immer wieder historische Höchstwerte erreicht, getrieben durch eine Mischung aus geopolitischen Spannungen, Inflation und wirtschaftlicher Unsicherheit. Am 19.10.2024 erreichte Gold erneut ein Allzeithoch von etwa 2.722 US-Dollar pro Feinunze. Gleichzeitig erlebt Bitcoin einen deutlichen Kursanstieg und nähert sich seinem bisherigen Allzeithoch. Die Entwicklungen bei beiden Assets werfen die Frage auf: Warum suchen Anleger vermehrt nach sicheren Häfen, und was bedeutet das für den Markt im Allgemeinen? Einerseits hat der Rückgang des US-Dollar-Index Gold für internationale Investoren attraktiver gemacht. Andererseits treibt die anhaltende Unsicherheit durch geopolitische Krisen, wie den Konflikten in der Ukraine und im Nahen Osten, die Nachfrage nach dem Edelmetall in die Höhe. Zusätzlich haben Zentralbanken ihre Goldkäufe erheblich erhöht. Neben Gold hat auch Bitcoin, das digitale Gold, eine starke Kursrallye hingelegt. Der Preis stieg um 7 % im September 2024 und nähert sich der Marke von 70.000 US-Dollar. Experten sehen in der Entwicklung von Bitcoin Ähnlichkeiten zu Gold: Beide gelten in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit als Absicherung gegen Inflation und Währungsschwankungen. Ein weiterer Grund für den Bitcoin-Anstieg sind die zunehmenden Investitionen in Spot-Bitcoin-ETFs. Diese haben innerhalb weniger Tage über 2 Milliarden US-Dollar an neuen Geldern angezogen. Analysten gehen davon aus, dass Bitcoin-ETFs in den nächsten zwei Jahren die kumulierten Nettomittelzuflüsse von Gold-ETFs übertreffen könnten.
Während Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) in der vergangenen Woche um 7-9 % an Wert zulegen, verzeichnet auch die drittgrößte Kryptowährung Tether (USDT) weiteres Wachstum. Bei Tether (USDT) handelt es sich um den führenden Stablecoin, der an den US-Dollar gekoppelt ist. Dieser explodierte zuletzt auf ein neues Allzeithoch bei der Marktkapitalisierung. Die Marktkapitalisierung eines Stablecoins stammt vielmehr aus der Gesamtmenge der im Umlauf befindlichen Coins multipliziert mit dem festen Preis, der an eine Fiat-Währung wie den US-Dollar gebunden ist. Diese steigt durch die Ausgabe neuer Stablecoins, wenn mehr Nutzer diese kaufen, aber eben nicht durch Wertzuwachs. Eine größere Marktkapitalisierung offenbart also die steigende Nachfrage nach dem Stablecoin. Nun konnte Tether (USDT) erstmals in der Geschichte eine Bewertung von 120 Milliarden US-Dollar erreichen. Der Krypto-Analyst @MartyParty verweist auf das massive Wachstum. Denn 2021 lag die Bewertung noch bei 11 Milliarden US-Dollar, womit sich Tether in weniger als drei Jahren mehr als verzehnfachen konnte.
Stablecoin Investments und somit steigende Marktkapitalisierungen dessen bedeuten, dass oftmals dadurch Investitionen vorbereitet werden und es ein Indikator für steigende Kurse in der näheren Zukunft darstellt. So auch in den vergangenen Wochen gesehen.
Bitcoin bewegte sich rund ums Wochenende entlang der wichtigen 69.000 US-Dollar-Marke, an der ein vorheriger „FOMO Liquidity-Grab“ jedoch gescheitert ist. Dabei konnte BTC am Vortag noch ein dreimonatiges Hoch einfahren, durch das die marktführende Kryptowährung überraschend nah an die 69.000 US-Dollar-Marke heran klettern konnte, ehe diese Zugewinne wieder eingebüßt wurden. „Niedriges Handelsvolumen und bärische Divergenzen waren die Triebfedern für diesen Ausbruch“, wie der Krypto-Trader Roman auf X die fehlende Nachhaltigkeit der Kletterpartie erklärt. Dem fügt er an:„Ich denke, dass es erst noch weiter nach unten geht, ehe wir uns fangen und wieder nach oben klettern. Das hier war nur ein FOMO Liquidity-Grab, bevor bald der richtige Ausbruch kommt.“
Die Daten der Marktforscher von CoinGlass deuten derweil darauf hin, dass sich zurzeit starke Liquidität auf beiden Seiten des Kurses aufbaut, wobei die hohe Angebots-Liquidität weitere Zugewinne voraussichtlich klar deckelt. Somit könnte es noch einige Zeit dauern, bis ein neues Allzeithoch im Bitcoin erreicht werden kann. Beim Blick auf die makroökonomischen Entwicklungen hat die Investmentfirma QCP Capital wiederum gute Nachrichten für die Bitcoin-Anleger. So stellt diese fest, dass die starken institutionellen Kapitalzuflüsse und das dreieinhalbjährige Hoch der Marktkapitalisierung von Bitcoin für alle „Layer-1 Kryptos“ von Vorteil sein dürfte. Am 17. Oktober lag der Marktanteil von BTC bei 58,88 %, wobei zwischenzeitlich sogar 59 % verzeichnet wurden.
Digital Asset Markt:
Marktbericht inklusive Trading Idee
Ein Großteil der digitalen Assets erlebte in der vergangenen Woche einen starken und volatilen Aufschwung, welcher Bitcoin in die Nähe der $70.000 Resistenz brachte. Auch die meisten Altcoins konnten die Konsolidierung beenden und durch den allgemeinen Aufwind aus den engen Trendkanälen ausbrechen. Die institutionellen Inflows sind auf mehrmonatigen Hochpunkten, so dass eine große Spotkaufnachfrage auf tendenziell „wenig“ Verkaufsdruck stößt, da Retailinvestoren das klassische „Uptober“ Narrativ bedienen (Oktober als positivster Monat im Jahr) und dadurch emotional in den Markt investieren. Diese Umstände, gepaart mit der generell fallenden Zinspolitik, einen Ausblick auf expansive Geldpolitik sowie das „Hinterherhinken“ von digitalen Assets im Vergleich zum Rest des weltweiten Finanzmarktes sorgen für mittelfristige Positvität.
Sollte weiterhin erhöhtes Volumen in den Markt fließen, könnte Bitcoin die $70.000 Marke spielerisch überspringen.
Charttechnik
Charttechnisch gesehen rangiert Bitcoin nun unter halb der starken Resistenzzone von $70.000. Ein volatiler Ausbruch über diese Marke, sowie eine Supportetablierung würde Bitcoin auf ein neues Allzeithoch vorbereiten. Sollte diese Resistenz bedient werden, so könnten volatile kurzfristige Abverkäufe folgen und den Markt konsolidieren lassen. Vor allem zuvor stark gestiegene Altcoins könnten dann Rücksetzer erleben.
Die aktuellen Kurslevel sah Bitcoin verhältnismäßig selten, so dass davon auszugehen ist, dass viele emotionale Entscheidungen in den kommenden Tagen getroffen werden, vor allem von Retailinvestoren. Hier muss stets mit Bedacht agiert werden, da professionelle Handelsstrategien stets antizyklisches Denken einbeziehen, so dass ungeplante Volatilität Einzug erhalten könnte.
Die nächsten Kursziele bei positiver Entwicklung: ~$71.000, ~$73.500, ~$75.000
Die nächsten Kursziele bei negativer Entwicklung: ~$66.500, ~$64.000 ~$62.500
Trading-Idee
Gehaltene Positionen sollten so gehandelt werden, dass die Stop-Loss-Trigger nicht durch kurzfristige Volatilitäten ausgelöst werden. Neueinstiege scheinen nur nach Rücksetzern oder klaren Trendbestätigungen sinnvoll.
Wöchentlicher Überblick
Wie üblich stellen wir auch detaillierte Videos für diejenigen zur Verfügung, die tiefer in das Thema einsteigen möchten.